Properti melindungi terhadap inflasi dan berfungsi sebagai bekal pensiun yang sempurna karena Anda tidak perlu membayar sewa sebagai pensiunan. Pendapat ini tersebar luas – tetapi belum tentu benar, Hanno Beck, profesor ekonomi di Universitas Pforzheim, memperingatkan dalam artikel tamu di “Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung”. “A“Jika Anda bisa membangun kekayaan secara gratis dengan pembiayaan real estat, Anda harus bertanya pada diri sendiri mengapa tidak semua orang melakukannya,” tulisnya di awal.

Ia menunjuk pada kesalahan yang dirasakan dalam pembelian properti yang jarang dibicarakan. Properti bukanlah ketentuan pensiun terbaik. Sebab: Karena pembiayaan suatu properti biasanya dilakukan dengan pinjaman, maka Anda tidak bisa langsung membandingkan pembelian dengan pembayaran sewa.

Investasi lain mungkin lebih menguntungkan

Pada akhirnya, penyewa membayar harga bulanan dari pendapatan mereka saat ini – jadi sebagai perbandingan nyata, penyewa juga harus mengambil pinjaman, membayar sewa, dan memasukkan sisanya ke dalam investasi lain. Siapa pun yang memiliki lebih banyak uang pada akhir pembiayaan properti telah membuat ketentuan pensiun yang lebih baik.

Pasar saham sering kali diremehkan: dalam jangka panjang, DAX mencapai kinerja sekitar tujuh persen per tahun. TMeskipun harga properti naik, investor yang hanya berinvestasi di indeks terbesar Jerman akan mendapatkan aset yang lebih tinggi.

Penghematan sewa bukanlah keuntungan dibandingkan bentuk penyediaan pensiun lainnya

Argumen bahwa pembayaran sewa tidak dilakukan pada hari tua dan karena alasan ini saja membeli properti selalu menguntungkan juga salah. Di satu sisi, harga sewa juga bisa turun, dan di sisi lain, seorang penabung yang, seperti telah disebutkan, telah berinvestasi di DAX dalam jangka waktu yang lama, dapat mengumpulkan kekayaan yang begitu besar sehingga ia dapat menggunakan keuntungannya untuk membayar. dia menyewa di hari tua. “Tabungan sewa rumah Anda sendiri tidak gratis, dan tidak mewakili keuntungan tertentu dibandingkan bentuk ketentuan pensiun lainnya,” simpul Beck.

LIHAT JUGA: “Ada bahaya yang diremehkan di pasar properti, kata seorang pakar”

Namun, ia menunjukkan bahwa orang-orang yang membiayai properti didorong dan kadang-kadang bahkan terpaksa menabung karena pembayaran bulanan. Intinya adalah hal ini dapat menyebabkan pemilik rumah memiliki aset yang lebih tinggi di masa pensiun, bukan karena properti tersebut sangat berharga, namun karena mereka telah menabung dalam jumlah besar.

Harga properti mungkin turun

Kesalahpahaman lain yang diperingatkan oleh para ahli: harga properti tidak selalu naik. Bahkan kelestarian nilai pun tidak terjamin – lagipula, seperti di tempat lain, penawaran dan permintaan menentukan harga. Jika jalan tol tiba-tiba dibangun di sekitar rumah, nilainya bisa turun. Karena setiap rumah itu unik, tidak ada harga obyektif yang dapat ditentukan.

Pembiayaan real estat adalah risiko kelompok

Perlu juga diingat bahwa pembiayaan real estat merupakan risiko kelompok. Di pasar saham, semua ahli merekomendasikan untuk menyebarkan risiko Anda: yaitu bertaruh pada banyak perusahaan dan industri yang berbeda. Jika salah satu saham mengalami tekanan, saham lainnya bisa mengimbanginya. Sebaliknya, jika Anda menginvestasikan seluruh aset Anda pada satu saham, Anda bisa mengalami kerugian total jika perusahaan tersebut bangkrut.

Namun hal serupa terjadi pada pembiayaan real estat: Pembeli sering kali menaruh seluruh uangnya ke dalam rumah, yang dapat menjadi bahaya “jika kawasan perumahan menjadi masalah sosial atau jalan yang bising dibangun di dekatnya atau jalur penerbangan diubah kini melintasi properti Anda sendiri.” . , tulis Beck.

Uang di real estat tidak fleksibel

Terlebih lagi, uang yang diinvestasikan oleh para penabung pada real estat sama sekali tidak fleksibel. “Siapa pun yang membiayai properti dengan pinjaman berarti membuat taruhan mahal bahwa mereka tidak akan sakit, tetap bekerja, atau bercerai dalam 30 tahun ke depan,” sang pakar memperingatkan. Dalam kasus lain, terdapat risiko penjualan darurat atau lelang penyitaan. Keduanya sering dikaitkan dengan penurunan nilai secara drastis.

Masalahnya bertambah ketika uang tersedia dengan cepat dan Anda harus menjual rumah di bawah tekanan waktu. Sekalipun Anda membutuhkan likuiditas di hari tua, rumah biasanya tidak banyak membantu. Meskipun Anda dapat dengan cepat menjual satu blok saham, tidak mungkin menjual sebagian rumah Anda, Beck memperingatkan.

Perlindungan inflasi hanya terbatas

Perlindungan terhadap inflasi juga hanya berlaku sampai batas tertentu – karena hanya jika Anda membeli properti tepat waktu dan karenanya murah. Pada saat inflasi tinggi, banyak investor lari ke aset riil, seperti emas atau real estate, untuk melindungi uang mereka. Namun jika Anda mempunyai waktu yang tidak tepat dan terlambat, Anda sudah membayar harga yang sangat tinggi yang mungkin tidak akan pernah Anda lihat lagi.

Terakhir, profesor ekonomi ini tidak ingin menghalangi siapa pun untuk membeli rumah atau apartemen. “Empat tembok Anda sendiri dapat membunuh seseorang, setidaknya secara finansial, tetapi risikonya akan sangat berkurang jika Anda mengetahui bahaya dari keputusan Anda.” Penting untuk mengetahui risikonya dan mempersiapkan diri menghadapinya.