Tesla saat ini sangat terpengaruh oleh hal ini. George Soros dikenal sebagai “orang yang merusak Bank of England”. Anda bahkan dapat menonton film besar tentang subjek tersebut di bioskop 😀Kita berbicara tentang short-selling – yaitu mengambil keuntungan dari penurunan harga atau bahkan kehancuran besar.
Perusahaan analisis S3 memantau apa yang disebut penjualan pendek di pasar keuangan dan baru-baru ini mengumumkan bahwa nilai posisi terkait pada saham Tesla naik 28 persen bulan lalu menjadi hampir sebelas miliar dolar AS (sembilan miliar euro). Menurut para ahli, saat ini tidak ada perusahaan Amerika lainnya yang bertaruh sekuat melawan Tesla – hampir terus menerus selama dua tahun. Namun kecelakaan besar Tesla masih belum terjadi.
George Soros menghasilkan banyak uang dengan jatuhnya pound pada tahun 1992
Segalanya berjalan berbeda dengan George Soros. Pada tahun 1992 ia memperoleh keuntungan satu miliar dolar hanya dari satu spekulasi singkat. Pada saat itu, dia bertaruh besar terhadap pound Inggris karena dia – seperti investor besar lainnya – yakin bahwa mata uang tersebut dinilai terlalu tinggi.
Entah – pikir Soros saat itu – Bank of England harus mendevaluasi mata uangnya atau meninggalkan Sistem Moneter Eropa (EMS). Hal ini juga bukan merupakan pilihan bagi bank sentral. Sebaliknya, mereka menaikkan suku bunga dari sepuluh menjadi dua belas persen untuk membuat mata uang tersebut lebih menarik. Pada saat yang sama, otoritas moneter mengumumkan kenaikan lebih lanjut menjadi 15 persen.
Namun tidak ada yang membantu: pound terus melemah. Bank sentral mengumumkan akan meninggalkan EMS dan menurunkan suku bunga menjadi sepuluh persen. Dalam beberapa minggu mendatang, mata uang tersebut kehilangan 15 persen terhadap pasar Jerman dan 25 persen terhadap dolar AS, yang terbagi secara global dalam perdagangan valas. George Soros senang bisa memenangkan miliaran dolar.
Penjual short mendapatkan keuntungan dari penurunan harga
Dan terakhir, film “The Big Short” menunjukkan contoh bagaimana seorang fund manager dengan naluri yang benar menjadi pemenang ketika sebagian besar investor terkadang harus menanggung kerugian harga yang sangat besar. Ia menyadari adanya gelembung yang muncul di sektor real estate AS: semakin banyak pinjaman yang diberikan tanpa agunan. Oleh karena itu, pengelola dana mendapatkan bank investasi besar di pihaknya dan menyiapkan produk: credit default swaps. Pemilik sekuritas mendapat keuntungan jika pinjaman yang mendasarinya gagal bayar. Dia memasukkan produk-produk ini ke dalam dananya dan menghasilkan banyak uang.
Baca juga: “Tuan. Dax” Dirk Müller: “Kita akan melihat keruntuhan pasar saham yang jauh lebih besar dibandingkan setelah krisis keuangan”
Meskipun contoh “The Big Short” sedikit lebih kompleks, posisi short pada suatu saham – seperti dalam contoh Tesla – kini mudah dipetakan oleh siapa saja. Namun, ini tidak berarti bahwa mereka cocok untuk semua orang. Siapapun yang bertaruh pada penurunan harga membuat taruhan dan bisa kehilangan semua uang yang diinvestasikan.
Dalam praktiknya, semuanya terlihat seperti ini: Anda menjual saham yang bahkan bukan milik Anda. Itu sebabnya disebut juga penjualan pendek. Anda meminjam saham yang Anda jual dari bank. Rencana di baliknya: Anda berharap harganya turun dan nantinya bisa membeli kembali saham tersebut dengan harga lebih murah dan mengembalikannya ke bank. Artinya, Anda mendapat untung dari selisih harga jual dan beli. Saat ini terdapat beberapa produk untuk posisi short ini, yang bergantung pada strukturnya, disebut sebagai waran, sertifikat, atau CFD.
Produk pendek menawarkan peluang besar jika terjadi kecelakaan, namun kerugian total mungkin saja terjadi
Tergantung pada produknya, Anda masih dapat menggunakan minat Anda. “Ini berarti: suatu produk keuangan bergerak di luar proporsi nilai dasarnya,” jelas pakar pasar Comdirec Andres Lipkow kepada Business Insider. Sebuah contoh membuatnya lebih jelas: Jika Anda berasumsi bahwa DAX sedang menghadapi kerusakan besar, misalnya Anda dapat membeli sertifikat leverage pendek. Anda dapat dengan bebas memilih leverage, mari kita ambil sepuluh sebagai contoh. Artinya: Jika DAX turun satu persen, sertifikat Anda akan naik sepuluh persen. Jika terjadi crash dengan pergerakan harga yang hebat, keuntungan besar dapat diperoleh dengan cepat.
Masalahnya: Jika DAX naik satu persen, sertifikat Anda juga turun sepuluh persen. Jadi Anda memiliki peluang menang lebih besar, namun di saat yang sama juga memiliki risiko kerugian lebih besar. Selain itu, produk tersebut memiliki apa yang disebut “ambang batas knockout”. Jika DAX naik melampaui batasan ini, keamanan menjadi tidak berharga dan Anda kehilangan seluruh saham Anda.
Hal ini segera menjadi jelas: siapa pun yang bertaruh pada penurunan harga berarti mengambil taruhan dan tidak melakukan investasi untuk hari tua mereka. Harga produk terkait bergerak sangat cepat dan oleh karena itu dapat dengan cepat menyebabkan kerugian yang tinggi – atau, dalam kasus Soros, juga menghasilkan keuntungan yang tinggi. “Namun, sebagai investor swasta, Anda harus selalu mewaspadai risiko kerugian total,” kata Lipkow.
Berspekulasi mengenai penurunan harga hanya untuk investor berpengalaman
“Hanya mereka yang telah memiliki pengalaman awal di pasar saham dan memiliki waktu untuk memantau posisi mereka agar dapat segera keluar sebelum kerugian menjadi terlalu besar, yang boleh mempercayai produk tersebut,” saran pakar Lipkow. “Penting juga bagi investor swasta untuk hanya menggunakan jumlah kecil dalam taruhan tersebut.”
Namun ada juga area penerapan yang memiliki tujuan berbeda dari taruhan: Anda dapat “mengasuransikan” portofolio Anda terhadap kerugian harga yang besar dengan posisi short. Siapa pun yang telah menghasilkan banyak uang dengan berinvestasi di pasar saham, namun khawatir dengan kerugian harga dan tidak ingin menjual posisinya, dapat melindungi portofolionya dengan posisi short.
“Jika Anda memasukkan produk pendek dengan leverage kecil ke dalam portofolio Anda untuk investasi kecil, investor bertaruh pada penurunan harga. Ini berarti Anda dapat menghasilkan uang meskipun indeksnya bertentangan dengan opini Anda yang sebenarnya. “Tetapi jika harga tidak turun, saham Anda akan terus naik dan investor harus mempertimbangkan modal yang diinvestasikan dalam lindung nilai sebagai premi asuransi,” kata Lipkow.
Kecelakaan besar sudah lama tidak terjadi
ETF pendek, yang lebih transparan dan mudah dipahami dibandingkan sertifikat, dapat menjadi pilihan untuk lindung nilai. Mereka mencerminkan perkembangan seluruh indeks, misalnya DAX. Dengan cara ini, Anda dapat yakin bahwa Anda benar-benar terlindungi dari pergerakan pasar secara keseluruhan.
Anda dapat melihat: Tergantung pada penggunaannya, posisi short itu sendiri bisa menjadi spekulasi murni atau cara taktis untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio Anda. Short sell bukanlah investasi jangka panjang karena ada risiko kerugian total. Kehancuran besar di pasar belum terjadi dalam waktu yang lama, meskipun banyak ahli telah memperkirakannya sejak lama. Banyak short seller yang salah langkah – meskipun kisah sukses George Soros and Co. terdengar menggoda.