Kemarin, mesin pencari hotel Trivago go public di New York. Chief Financial Officer Axel Hefer menjelaskan mengapa tim memutuskan untuk melakukan IPO.

Ini adalah tonggak sejarah lainnya bagi perusahaan Düsseldorf: Kemarin mesin pencari hotel Trivago berkelana ke bursa teknologi Nasdaq di New York.

Namun, IPO perusahaan berusia sebelas tahun itu lebih kecil dari yang diharapkan: Trivago menerbitkan saham dengan harga masing-masing sebelas dolar AS. Sebelumnya, perusahaan merencanakan kisaran harga antara $13 dan $15. Hal ini juga mengurangi volume IPO: dari $400 juta, kini menjadi sekitar $287 juta. Sahamnya saat ini berada di 11,85 euro (per 10:15).

Axel Hefer bergabung dengan Trivago sebagai CFO pada Mei 2016 dan membantu mempersiapkan mesin pencari hotel untuk IPO. Dia sebelumnya adalah CFO dan COO di pengecer furnitur Rocket Home24. Kami berbicara dengan Hefer tentang IPO.

Axel, kenapa harus di lantai?

Dalam pandangan kami, IPO adalah langkah alami bagi perusahaan yang sedang berkembang. Pada awal tahun kami menyadari bahwa perusahaan pada dasarnya siap untuk hal ini dan kemudian kami mempersiapkannya. Kami ingin melakukan IPO secepatnya agar bisa kembali fokus pada bisnis. IPO seperti ini membutuhkan banyak waktu. Jadi kami senang ini berhasil hari ini.

Anda mengambil risiko, meskipun tahun pasar saham sulit untuk menerbitkan isu-isu baru.

Menurut saya, IPO hanyalah satu langkah. Tidaklah penting apakah lingkungan pasar sempurna atau tidak. Yang penting adalah perspektif jangka panjangnya. Dan kami sangat yakin akan hal itu. Lingkungan tidak begitu penting bagi kami.

Awalnya ada pembicaraan tentang kisaran harga antara 13 dan 15 dolar. Mengapa harga penerbitannya diturunkan menjadi sebelas dolar?

Kami secara hukum tidak diperbolehkan mengatakan apa pun tentang harga penerbitan. Secara teknis, pengajuan publik pertama dihargai antara $13 dan $15. Dan pengajuannya kemarin pagi harganya sebelas dolar AS. Tapi kami tidak bisa berkata apa-apa lagi.

Untuk apa Anda menggunakan uang itu?

Mayoritas volume penempatan adalah peningkatan modal. Intinya, kami akan menggunakan uang itu agar bisa beroperasi lebih fleksibel. Di satu sisi, mengingat ukuran kami, kini masuk akal untuk memiliki bantalan likuiditas tertentu. Biasanya satu atau dua penjualan bulanan diadakan sebagai likuiditas, hanya sebagai cadangan fluktuasi. Dan kami belum mengalaminya akhir-akhir ini. Di sisi lain, hal ini juga memungkinkan kita memikirkan tentang akuisisi teknologi yang sebelumnya tidak kita miliki dananya.

Saham Anda hanya diperdagangkan selama beberapa jam. Apakah Anda senang dengan perkembangan sejauh ini?

Sayangnya, saya tidak diperbolehkan mengatakan apa pun tentang hal itu. Karena pencatatan di Amerika, kami memiliki persyaratan hukum yang ketat.

Mengapa Anda go public di AS dan bukan di Jerman?

Seluruh industri perjalanan online terdaftar di AS atau di Nasdaq, baik pemain Tiongkok maupun pemain besar AS. Ada pemahaman yang lebih baik tentang pasar di sana dari sudut pandang investor. Itu sebabnya itu adalah sebuah pilihan.

Apa yang kamu harapkan tahun depan?

Kami tidak dapat mengatakan apa pun tentang harga pasar saham – baik harga penerbitan, harga pasar saham, maupun selama beberapa bulan ke depan. Bagi kami, IPO hanyalah sebuah langkah; tentu saja, tidak ada perubahan dalam urusan kita sehari-hari. Kami akan terus memperluas bisnis.

Terima kasih atas percakapannya, Axel.

Tim Trivago di Bursa Efek New York:

Gambar: Trivago