Selain real estat, asuransi jiwa masih menjadi cara favorit orang Jerman untuk menafkahi hari tua. Jerman memegang 90 juta kontrak, banyak yang memiliki lebih dari satu kontrak. Badan legislatif mengandalkan Anda untuk menyisihkan beberapa sen untuk hari tua Anda dan bahkan mempromosikan penyediaan swasta dengan dana pensiun Riester.

Perusahaan asuransi jiwa berada dalam perangkap biaya

Namun perusahaan asuransi tidak bisa melakukannya dengan mudah. Misalnya, rendahnya suku bunga obligasi pemerintah menyulitkan perusahaan asuransi seperti Allianz, Axa dan Munich Re untuk memenuhi janji pelanggan. Tahun lalu, tingkat bunga rata-rata obligasi Jerman bertenor sepuluh tahun adalah 0,6 persen, sehingga imbal hasil obligasi tersebut tidak terlalu besar dan tentu saja tidak sebanyak yang dibutuhkan perusahaan asuransi untuk membayar kontrak lama.

Perusahaan asuransi masih harus menjamin tingkat bunga menurut undang-undang sebesar empat persen pada kontrak lama ini, yang diselesaikan hingga tahun 1999. Meskipun ini hanya jumlah minimum yang harus disediakan oleh perusahaan asuransi. Mereka sering kali menjanjikan lebih banyak kepada pelanggannya. Namun, kini semakin sulit untuk memenuhi persyaratan hukum.

Kepala regulator keuangan Bafin, Felix Hufeld, memperingatkan di awal tahun: “Perusahaan asuransi jiwa sendiri harus melakukan segala sesuatu yang diperlukan pada tahap awal untuk dapat memenuhi jaminan yang telah diberikan.” Misalnya, Anda dapat mengurangi biaya atau mengembangkan produk baru dengan bentuk jaminan baru.

Mengambil asuransi jiwa baru sudah tidak ada gunanya lagi

Tingkat suku bunga untuk kontrak-kontrak yang baru diselesaikan telah menurun selama bertahun-tahun: lembaga pemeringkat Assekurata menghitung bahwa tingkat suku bunga polis asuransi pensiun yang diambil pada tahun 2016 saat ini rata-rata adalah 2,86 persen, turun 0,3 persen dibandingkan tahun 2015. Juga partisipasi dari tertanggung terhadap surplus akhir menurun: Pada tahun 2016 rata-rata sebesar 3,56 persen dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 3,87 persen.

Suku bunga jaminan yang diwajibkan secara hukum saat ini hanya 1,25 persen. Bukan tidak mungkin para politisi akan menurunkan suku bunga lebih lanjut. Para aktuaris di Asosiasi Aktuaria Jerman yang berpengaruh merekomendasikan pengurangan jaminan pengembalian kontrak baru menjadi satu persen mulai awal tahun 2018.

Namun, karena asuransi juga memerlukan biaya (dan konsumen tidak memiliki transparansi penuh mengenai berapa besarnya), mengambil asuransi jiwa saat ini tidaklah sepadan.

“Dari sudut pandang saat ini, siapa pun yang mengambil asuransi pensiun swasta dengan tingkat bunga yang dijamin sebesar 1,25 persen setelah 25 tahun akan mendapat jaminan pengembalian kontribusi sebesar 0,42 persen,” kata analis Assekurata Lars Heermann baru-baru ini. Markus Faulhaber, Bos Allianz Leben, menilai varian klasik semakin menghilang dari pasaran. “Dari sudut pandang klien, produk klasik murni untuk ketentuan pensiun jangka panjang tidak lagi masuk akal.” Penyediaan dana pensiun bagi warga Jerman berada dalam risiko.

Risiko kemiskinan di usia tua semakin meningkat

Itulah sebabnya kepala perusahaan reasuransi terbesar di dunia Munich Re, Nikolaus von Bomhard, sangat kecewa dengan kebijakan suku bunga rendah Bank Sentral Eropa (ECB): “Apa yang kami lihat sangat membuat kami khawatir.” Dia menuduh pemerintah federal hanya berdiam diri dan tidak berbuat apa-apa ketika kekayaan masyarakat menurun akibat kebijakan suku bunga.

Saat ini tidak ada alternatif yang berorientasi masa depan

Akibat kebijakan suku bunga rendah, anak perusahaan Munich Re, Ergo, kini menawarkan opsi pensiun tanpa jaminan suku bunga. Namun hal ini bukanlah alternatif yang berwawasan ke depan, menurut lembaga pemeringkat Moody’s: Penjualan kontrak asuransi jiwa dan pensiun kemungkinan akan tetap pada tingkat tahun 2015, tulis para ahli Moody’s dalam sebuah penelitian yang diterbitkan Kamis malam. Bentuk kontrak baru tanpa jaminan suku bunga klasik, yang juga ditawarkan oleh Allianz dan perusahaan asuransi Prancis Axa, kemungkinan besar tidak akan sepenuhnya mengimbangi penurunan dalam bisnis tradisional.

“Lebih sulit menjelaskan produk baru kepada pelanggan,” kata analis Moody’s, Benjamin Serra. “Sejauh ini dikatakan ada jaminan sebagai berikut. Sekarang Anda harus menjelaskan keseluruhan produk.” Oleh karena itu, para ahli pemeringkat mempertahankan prospek negatif terhadap perusahaan asuransi jiwa Jerman.

Dengan dpa