Tidak banyak yang diketahui tentang sosok fintech N26 andalan Jerman. Laporan keuangan konsolidasi sekarang memberikan informasi mengenai penjualan, biaya pemasaran dan pengeluaran kas.
Keberhasilan memang ada, namun keraguan tetap ada: Bahkan setelah putaran pendanaan sebesar 260 juta, masih banyak pertanyaan yang belum terjawab mengenai startup bank N26. Misalnya, berapa banyak penjualan sebenarnya yang dilakukan perusahaan dan berapa biaya akuisisi pelanggan. Bahkan investor profesional pun tidak yakin apakah bisnis ini layak dilakukan.
Finanz-Szene.de dan adegan pembuka kini sampai pada laporan kelompok komprehensif pertama dari N26, yang memberikan informasi tentang tokoh-tokoh penting. Meski angkanya berasal dari tahun 2017, namun banyak hal yang bisa dipelajari dari mereka mengenai perkembangan bisnis. Selain itu, investor ternama seperti Tencent dan Allianz menginvestasikan 140 juta euro di fintech andalannya.
Kami telah merangkum sembilan temuan terpenting dari laporan keuangan konsolidasi pertama Grup N26:
1. N26 sudah menghasilkan pendapatan pada tahun 2017, namun belum terlalu tinggi
Secara keseluruhan, N26 memiliki penjualan sebesar 11,24 juta euro pada tahun 2017 – dengan bagian terbesar berasal dari pendapatan komisi (sepuluh juta euro). Misalnya, biaya pelanggan premium mengalir ke sini. Jumlahnya tampak kecil pada awalnya, namun – berdasarkan pendapatan komisi – jumlahnya meningkat sekitar 2.000 persen dibandingkan tahun sebelumnya.
Dan penghitungan lain menjadikan angka kuncinya nyata: N26 mungkin memiliki rata-rata sekitar 450.000 pelanggan pada tahun 2017. Nomor ini dapat diperoleh dari siaran pers lama, meskipun itu adalah informasi kami sendiri. Berdasarkan informasi ini, pendapatan per pelanggan berkisar antara 20 dan 25 euro per tahun. Karena N26 menawarkan rekening giro gratis sebagai produk utamanya, ini lumayan – bahkan jika beberapa bank mapan memperoleh 120 euro per tahun dari pelanggan biasa melalui biaya rekening saja. N26 menghasilkan pendapatan, misalnya melalui layanan premium N26 Black atau melalui kemitraan dengan fintech lain, seperti broker deposito berjangka Raisin.
2. Pendapatan berasal dari transaksi pembayaran dan bisnis kartu
Sumber pendapatan utama N26 tampaknya adalah bisnis pembayaran. Semuanya tidak dihitung, namun pada satu titik di laporan grup disebutkan: “Pendorong utama (…) pendapatan komisi bersih (…) adalah (…) penyediaan layanan pembayaran dan bisnis kartu.” sertakan biaya, misalnya, yang diperoleh pemula dengan akun premiumnya.
3. Pembakaran uang tunai masih terbatas
Mengingat tren pertumbuhan yang kuat, pengeluaran uang tunai masih dalam batas wajar. Hasil akhirnya adalah defisit tahunan sebesar 32 juta euro – ditambah kerugian sebesar 24 juta euro yang terakumulasi sejak tahun pendiriannya. Hal ini terdengar masuk akal jika Anda mempertimbangkan bahwa N26 baru-baru ini mengumpulkan 400 juta euro dari investor dalam waktu sepuluh bulan.
4. Dibandingkan bank lain, biaya akuisisi nasabah rendah
Menurut perhitungan kami, N26 memperoleh sekitar 400.000 pelanggan baru (bersih) pada tahun sebelumnya. Jumlah sebenarnya mungkin lebih tinggi, namun beberapa pelanggan baru dari tahun 2017 juga telah membatalkan langganannya. Menurut laporan tahunan, biaya pemasaran mencapai 7,99 juta euro – oleh karena itu biaya pertumbuhan sekitar 20 euro per pelanggan. Bank-bank yang sudah mapan masih jauh dari biaya akuisisi yang rendah. Mereka bahkan terkadang menarik pelanggan dengan bonus tunai 100 euro.
Baca juga
5. Untuk memverifikasi pelanggan biayanya sekitar lima euro
Biaya verifikasi dihitung dalam laporan tahunan. N26 bekerja sama dengan fintech IDnow untuk identifikasi video: dikeluarkan 1,93 juta euro untuk ini. Dengan 400.000 pelanggan baru, itu berarti 4,83 euro per pelanggan. Namun ada juga nasabah yang membuka dan kemudian membatalkan rekening pada tahun 2017. Oleh karena itu, biaya per pelanggan tidak dapat ditentukan secara tepat.
6. Rata-rata pelanggan mempercayai N26 dengan hampir 600 euro
Pada tanggal 31 Desember 2017, N26 mengelola simpanan pelanggan semalam sebesar €411,8 juta. Ini berarti klien dapat mengakses dana kapan saja. Berdasarkan perkiraan 700.000 pelanggan, jumlah ini rata-rata sebesar 588 euro. Sebagai perbandingan, pesaing asal Inggris, Monzo, melaporkan hanya di bawah 150 pound (setara dengan 170 euro) pada bulan Februari 2018.
7. N26 masih jauh dari bank ritel klasik
Bisnis klasik bank ritel, yaitu pinjaman, sejauh ini hanya dijalankan secara terbatas oleh N26. Pada akhir tahun 2017, pinjaman kepada pelanggan akhir hanya berjumlah 9,57 juta euro – bahkan tidak sampai 14 euro per pelanggan. N26 menawarkan fasilitas cerukan.
8. Perluasan wilayah lebih diutamakan daripada perluasan pasokan
Pada akhir tahun 2017, N26 sudah aktif di 17 negara – namun hanya menawarkan produk pinjaman atau investasi paling banyak di dua negara tersebut. Kasus yang jelas: Fintech yang berbasis di Berlin pertama-tama ingin menembus pasar sebanyak mungkin dengan penawaran intinya dan baru kemudian secara bertahap memperdalam jangkauan produknya.
9. N26 berjalan dengan baik – dalam penggalangan dana
Penilaian perusahaan terhadap N26 adalah sekitar 610 juta euro dalam putaran pembiayaan pada awal tahun 2018, seperti yang ditentukan Finanz-szene.de pada saat itu. Diukur dari pendapatan, valuasi perusahaan lebih dari 50 kali lipat penjualan. Para donor tidak akan terlalu memperhatikan tokoh-tokoh kunci yang biasanya ada. Anda berinvestasi dalam pertumbuhan pelanggan yang kuat.
