GettyRekening tabungan harian tidak menghasilkan apa-apa bagi penabung, apalagi rekening tabungan. Pada saat yang sama, mengambil pinjaman semakin bernilai – tidak heran banyak orang lebih memilih untuk menginvestasikan uang mereka pada aset berwujud seperti real estate.
Rencana induk Bank Sentral Eropa (ECB) berhasil: pinjaman diberikan kepada rumah tangga dan perusahaan swasta, sehingga merangsang perekonomian. Bank bahkan dikenakan sanksi jika mereka tidak menjual uangnya melalui pinjaman, namun memarkirnya di bank sentral: dalam kasus ini dikenakan denda sebesar 0,4 persen. Bahayanya adalah bank dapat memberikan pinjaman tanpa penilaian risiko yang memadai.
Pinjaman macet membebani seluruh Eropa
Sekarang perekonomian Jerman berjalan baik, tingkat pengangguran rendah – yang disebut siklus sempurna. Namun hal ini tidak terjadi di semua tempat di Eropa. Jika masyarakat kehilangan pekerjaan atau perusahaan bangkrut, mereka tidak dapat lagi membayar kembali pinjamannya. Itu tetap terekspos di neraca bank dan secara resmi disebut sebagai ““kredit bermasalah” (NPL). Istilah “pinjaman bermasalah” atau bahkan “pinjaman macet” dengan cepat menjadi populer.
Foto pers, CommerzbankBerdasarkan Studi oleh konsultan manajemen PwC Pinjaman tanpa jaminan di Eropa berjumlah satu triliun euro. “Masalah ini saat ini merupakan salah satu beban terbesar di zona euro,” jelas Jörg Krämer, kepala ekonom di Commerzbank, kepada Business Insider.
NPL yang terbengkalai di neraca memberikan tekanan pada bank di satu sisi, yang masih tertahan dalam pembayaran angsuran peminjam, namun juga pada perekonomian di sisi lain. Dengan tingginya angka gagal bayar yang tercatat, pemberian pinjaman lebih lanjut menjadi terbatas, yang selain menyebabkan kurangnya uang untuk investasi juga mengakibatkan bisnis yang kurang menguntungkan bagi bank – dan kedua hal ini menciptakan resep untuk krisis baru.
Situasi di Italia sangat sulit
“Ada bahaya khusus di wilayah Italia, di mana sekitar 16 hingga 17 persen pinjaman harus diklasifikasikan sebagai macet,” kata Krämer. Namun hal ini juga disebabkan oleh budaya negara yang membuat permasalahan lebih disukai untuk ditunda daripada ditangani secara langsung, jelas sang pakar. Akibatnya, semakin banyak kredit bermasalah yang menumpuk dan seluruh bank mengalami kesulitan.
Marcel Fratzscher, kepala Institut Penelitian Ekonomi Jerman (DIW), juga melihat adanya bahaya di kawasan ini. “Italia adalah titik lemah utama Eropa dalam kebijakan ekonomi. Baik utang nasional maupun kredit macet bank-bank di Italia terlalu tinggi dan memberikan tekanan pada kepercayaan terhadap kinerja perekonomian,” katanya kepada Business Insider.
Bank-bank di Eropa perlu segera mencari solusi. “Lembaga-lembaga tersebut juga bergantung pada efisiensi pengadilan – misalnya ketika menyangkut pertanyaan tentang seberapa cepat penyitaan dilakukan. Italia khususnya sangat lambat,” kritik Krämer.
Politik ingin mencari solusi
Untuk mencegah meningkatnya kredit macet di masa depan, beberapa rencana sedang dibahas: Komisi Uni Eropa harus menyusun cetak biru pendirian bank-bank macet nasional pada akhir tahun ini. Bank-bank buruk ini mengambil alih pinjaman macet dan menggunakannya untuk menjalankan bisnis mereka sendiri. Sudah ada spekulasi pada bulan Januari tentang bank buruk di seluruh Uni Eropa, namun Menteri Keuangan Federal Wolfgang Schäuble memperingatkan bahwa hal ini dapat memberikan kesan bahwa permasalahan masing-masing negara dapat “dikomunalisasikan”.
Selain itu, asuransi simpanan Eropa harus dibentuk. Di Jerman, tabungan dilindungi bahkan jika terjadi kegagalan bank, namun tidak ada peraturan seperti itu di negara-negara Eropa lainnya, sehingga membuat diskusi mengenai sistem di seluruh Eropa menjadi lebih sulit.
Baca juga: Pasar Triliun Jadi Pemicu Keruntuhan? Para ahli menjelaskan betapa berbahayanya sistem keuangan
“Apakah itu mengenai kredit macet atau utang swasta dan publik: pada akhirnya, bahaya terbesar di zona euro terletak di Italia. Namun negara tersebut tahu bahwa paket penyelamatan tidak akan mampu menutupinya. Singkatnya: Italia ‘terlalu besar untuk gagal’ dan inilah yang mereka lakukan dengan menghalangi reformasi dan menunda permasalahan,” Krämer memperingatkan.
Bos DIW Fratzscher sudah mengkhawatirkan tahun 2018, di mana ada bahaya lain yang mengintai kredit macet: “Risiko terbesar bagi Eropa tahun depan adalah kemenangan pemilu bagi partai-partai anti-Eropa di Italia. Bahkan pengumuman referendum keanggotaan dapat menyebabkan kepanikan di pasar keuangan dan menjerumuskan Eropa ke dalam krisis yang parah.”