Prognosisnya terdengar kelam dan tidak datang dari sembarang orang, melainkan dari Andrea Enria. Dia adalah pengawas perbankan di Bank Sentral Eropa dan memperkirakan dalam skenario ekstrim bahwa pinjaman macet sebesar 1,4 triliun euro akan berada di neraca bank-bank Eropa. Dia mengatakan ini baru-baru ini dalam sebuah wawancara dengan “Handelsblatt”.

“Masih terlalu dini untuk mengesampingkan skenario ekstrem ini. “Hal ini akan berdampak signifikan terhadap posisi permodalan perbankan,” tegasnya. Bagaimana tidak terlalu dini: jumlah infeksi kembali melonjak di Eropa. Pemerintah federal juga berupaya memperlambat penularan virus corona baru di Jerman dengan langkah-langkah yang lebih ketat, namun mereka sendiri tidak yakin dengan hasil pertemuan puncak perdana menteri baru-baru ini.

Konsekuensi dari lockdown kedua akan berdampak besar bagi perusahaan dan bank.

Perdana Menteri Bavaria Markus Söder (CSU) mengatakannya secara blak-blakan: “Kita sebenarnya lebih dekat dengan pembatasan yang kedua daripada yang ingin kita akui. Banyak ahli sepakat: pembatasan yang kedua akan memberikan pukulan yang lebih keras terhadap perekonomian Jerman dibandingkan yang pertama.”

Sascha Steffen, profesor keuangan di Frankfurt School of Finance and Management, juga berpendapat serupa. “Dampaknya terhadap perusahaan dan bank di Jerman akan lebih besar dibandingkan musim semi,” katanya dalam wawancara dengan Business Insider. Kaitannya jelas: Jika perusahaan bangkrut, mereka tidak dapat lagi melunasi pinjamannya dan bank akan terjebak dengan pinjaman tersebut.

“Bahayanya tentu saja selalu ada dan semakin meningkat dalam kondisi saat ini. Namun sulit untuk secara akurat memprediksi risiko krisis perbankan lainnya,” kata Steffen. Sebab, kewajiban untuk mengajukan permohonan pailit kini ditangguhkan. Awalnya, seharusnya beroperasi kembali mulai Oktober, tetapi ditangguhkan diperpanjang oleh pemerintah federal hingga akhir tahun.

Bank tabungan, bank koperasi, dan Commerzbank merupakan kelompok yang paling berisiko

Namun: Sejak 1 Oktober, perusahaan harus melapor ke pengadilan setempat yang bertanggung jawab jika mereka tidak dapat lagi membayar tagihan tepat waktu. Hanya perusahaan dengan utang berlebih yang akan tetap dikecualikan dari persyaratan pengajuan hingga akhir tahun. Namun, kebangkrutan menyumbang lebih dari 90 persen dari seluruh kebangkrutan.

Menurut perusahaan konsultan Strategi Munich Hingga 45 persen perusahaan menengah Jerman “menghadapi ancaman nyata dalam semalam”. Ini adalah hasil studi mereka “Stress test for SMEs” pada bulan Mei tahun ini. “Bank tabungan, bank koperasi, dan Commerzbank khususnya aktif dalam bisnis dengan perusahaan skala menengah, sedangkan Deutsche Bank kurang aktif,” kata Sascha Steffen dari Frankfurt School.

Oleh karena itu, institusi yang berbeda terkena dampak kebangkrutan perusahaan pada tingkat yang berbeda-beda. Ekonom dari Leibniz Institute for Economic Research Halle (IWH) mencapai kesimpulan serupa pada musim panas ini. Mereka menunjukkan bahwa lusinan bank di seluruh negeri mungkin berada di ambang gulung tikar karena krisis Corona – situasi ini sangat berbahaya bagi bank tabungan dan bank koperasi.

Asosiasi perbankan: Institusi-institusi Jerman telah menjadikan diri mereka “tahan cuaca”.

Profesor keuangan Sascha Steffen mengatakan bahwa hal ini bergantung pada seberapa baik institusi tersebut memanfaatkan modalnya. “Peraturan baru setelah krisis keuangan berarti bank harus memiliki lebih banyak modal. “Ini dapat membantu dalam krisis saat ini,” katanya. Untuk membuat buffer, perbankan sudah diminta tidak membagikan dividen pada tahun ini.

Seberapa baik bank mana yang membangun ekuitas hanya akan menjadi jelas dalam keadaan darurat. Namun pihak perbankan sendiri menilai sudah siap. “Jika terjadi peningkatan gagal bayar dalam beberapa bulan mendatang, hal ini tidak akan menjadi ancaman bagi perbankan,” kata Hans-Walter Peters, presiden Asosiasi Bank Jerman (BdB), pada hari Kamis. Lembaga-lembaga Jerman telah menjadikan diri mereka “tahan cuaca” dan telah meningkatkan modal saham mereka secara signifikan di masa lalu. “Bank tahu di mana pinjaman sedang goyah,” kata Peters.

Namun ada bahaya lain yang terkait dengan kredit macet. Bank-bank menghadapi tindakan penyeimbangan yang sulit. “Di satu sisi, Anda harus menyangga pinjaman yang tidak lagi dilunasi. Di sisi lain, sebagai pemberi pinjaman, mereka harus terus mendukung perekonomian dan memberikan pinjaman baru,” kata Steffen.

Jika terjadi kehilangan pekerjaan, pinjaman konsumen juga terancam bangkrut

Jika bank terlalu berhati-hati dalam memberikan pinjaman baru dan menerapkan kriteria yang terlalu ketat, industri akan kekurangan modal untuk melakukan investasi penting. Hal ini pada gilirannya diperlukan untuk merangsang perekonomian.

Baca juga

Sebagai suplemen tunai: ECB akan segera meluncurkan euro digital

Dalam jangka panjang, pinjaman konsumen juga memegang peranan penting. Berkat model seperti pekerjaan jangka pendek, pekerjaan di Jerman pada awalnya terselamatkan. Namun jika banyak perusahaan yang benar-benar bangkrut, pengangguran di Jerman juga akan meningkat. “Konsumen tidak lagi mampu melunasi pinjamannya,” Sascha Steffen memperingatkan.

Saat ini ada beberapa poin yang bisa memicu krisis perbankan baru. “Kita harus menunggu dan melihat apakah bank telah belajar dari krisis keuangan tahun 2008,” kata Sascha Steffen.