Pada hari-hari biasa, hingga empat miliar informasi harga dihasilkan di bursa saham Jerman – volume data yang melampaui imajinasi manusia. Oleh karena itu, pedagang sekuritas tidak lagi hanya mengandalkan intuisi dan data pasar saham sederhana, namun sering menggunakan algoritma perdagangan. Big data dan kecerdasan buatan (AI) juga dipertimbangkan dalam bisnis perbankan menjanjikan Teknologi.
Efisiensi yang lebih besar, informasi yang lebih baik dan lebih cepat: Ini hanyalah beberapa peluang yang ditawarkan oleh AI, yang dikemukakan oleh para ekonom di Forum Ekonomi Dunia (WEF) di dalamnya laporan terkini “Bagaimana Kecerdasan Buatan Mengubah Ekosistem Keuangan” menyorot Namun para ahli juga mengeluarkan peringatan yang jelas: “Tanpa pengendalian yang tepat, inovasi AI dapat membawa risiko sistemik baru pada sistem keuangan dan meningkatkan risiko infeksi.”
Forum Ekonomi Dunia memperingatkan terhadap risiko sistemik
Misalnya saja yang ditanggapi WEF adalah risiko efek domino. Jika institusi menggunakan algoritma, data, dan platform yang sama, krisis dan kehancuran pasar dapat menyebar lebih cepat. Bahkan kesalahan kecil – seperti penilaian risiko yang salah — akan dilewati seperti itu.
Risiko serangan hacker juga semakin meningkat. Agar segudang data dapat dievaluasi oleh kecerdasan buatan, lembaga-lembaga tersebut harus membangun jaringan yang lebih erat — dan dengan demikian memberikan lebih banyak poin serangan. Selain itu, ketergantungan bank terhadap perusahaan teknologi semakin meningkat, misalnya ketika mereka melakukan outsourcing data nasabah ke penyedia cloud eksternal.
Alarmisme atau risiko nyata?
Para ahli di Jerman juga mendesak agar berhati-hati. “Jika terlalu banyak kepercayaan yang diberikan pada sistem ‘pintar’, stabilitas pasar keuangan mungkin dipertaruhkan,” kata Joachim Wuermelinganggota dewan Deutsche Bundesbank, pada konferensi FinTech pada bulan Februari.
Dalam laporan Forum Ekonomi Dunia dan juga di Makanan cacing Namun, subjungtif sering digunakan. Sebab: Potensi AI masih bisa diarahkan ke arah yang benar melalui regulasi yang tepat. Jadi apakah peringatan tersebut hanya sekedar alarmisme? Di manakah posisi industri keuangan di Jerman dalam hal kecerdasan buatan?
Pasar saham telah lama mengandalkan algoritma
Dalam perdagangan sekuritas otomatisasi sudah tersebar luas. Dalam jargon teknis yang kita bicarakan Sesuatu-Trading: Program komputer mengevaluasi data pasar dan secara mandiri mengaktifkan pesanan beli dan jual berdasarkan data tersebut. Bundesbank menerimanya Sesuatu-Perdagangan sekarang menyumbang 80 hingga 90 persen dari perdagangan saham.
Dana lindung nilai besar atau manajer aset dapat melakukan ini dengan kecepatan tinggi – di sini kita berbicara tentang nanodetik, yaitu 0,000000001 detikA — segera setelah yang baru Informasidan merespons. Tinjauan rasional ddia data tidak mungkin lagi. Parlemen UE menyerukan batas waktu 500 milidetik – namun usulan tersebut ditolak.
Sesuatu-Perdagangan bisa Flash Chura-hura menetapkan
Ada bukti bahwa Sesuatu-Perdagangan pasti dapat menyebabkan penurunan harga: Terjadi “flash crash” di pasar keuangan pada musim semi tahun 2018 – yaitu pergerakan harga besar-besaran yang terjadi dalam beberapa menit dengan hasil yang drastis dari Indeks volatilitas VIX. Ini menjadi mungkin disebabkan oleh Sesuatu– Pedagang, seperti Anggota dewan Bundesbank Dugaan cacingan.
VIX adalah semacam barometer rasa takut. Semakin sedikit fluktuasi di pasar saham, semakin rendah nilainya. Karena volatilitas yang rendah dalam beberapa tahun terakhir, nilai ini jarang naik di atas 15 hingga tiba-tiba melonjak hingga 40 pada awal Februari tahun ini. Tidak ada bahaya yang nyata: tidak ada data ekonomi buruk atau berita buruk perusahaan yang dapat menyebabkan perubahan besar di pasar saham global. Meskipun demikian, harga-harga di seluruh dunia berada dalam tekanan besar akibat kenaikan VIX. Masih belum ada bukti konklusif bahwa manipulasi benar-benar terjadi – tetapi hal itu mungkin saja terjadi, menurut Wuermeling.
Dadalah VIX sangat menarik karena investor sekuritas – seperti indeks lainnya di pasar saham – dapat berspekulasi tentang perkembangan masa depan dan menghasilkan banyak uang. Misalnya, siapa pun yang memperkirakan fluktuasi besar di pasar saham dunia bangkit Tetapkan harga VIX. Tapi jika satu Studi oleh pakar pasar keuangan John Griffin dan Amin Shams dari University of Texas pada tahun 2017, kekhawatiran terhadap volatilitas yang tinggi saja dapat membuat indeks melonjak.
Algoritma dapat mensimulasikan kekhawatiran ini, sehingga memanipulasi harga VIX. Mantan kepala Komisi Sekuritas dan Bursa AS Harvey Pitt juga prihatin dengan hal ini: “Sangat jelas bahwa opsi pada indeks ini dapat dimanipulasi,” katanya kepada CNBC.
Manipulasi dengan algoritma dimungkinkan
“Sayangnya, tidak bisa dipungkiri bahwa ada orang yang secara khusus mencari kelemahan algoritma dan tidak menemukannya secara kebetulan. Bahkan ada kemungkinan bahwa AI dapat diprogram untuk mengungkap celah keamanan sehingga celah tersebut dapat dieksploitasi,” kata Tobias Knobloch dari New Responsibility Foundation. (SNV) dalam percakapan dengan Business Insider. Yayasan tersebut merupakan sebuah wadah pemikir yang… mengkhususkan diri dalam bidang teknologi dan masalah sosial.
Efeknya manipulasi seperti itu sulit diperkirakan karena pada akhirnya sejumlah besar sistem otomatis bersaing satu sama lain. Skenarionya mungkin terlihat seperti ini: Indeks dimanipulasi pada tingkat algoritmik, menyebabkan harga berayun tajam. Akibatnya, sistem otomatis menjual atau membeli saham yang terkena dampak dalam sepersekian detik, menyebabkan reaksi berantai dalam skenario terburuk. “Mengingat pentingnya pasar keuangan dalam hal perusahaan pembiayaan dan penyediaan dana pensiun, bahaya yang ada sangatlah besar. Masalah struktural dapat menyebabkan rumah kartu runtuh sepenuhnya,” kata Knobloch.
BaFin merekomendasikan pengawasan algoritma
Agar hal seperti ini tidak terjadi,… Otoritas Pengawas Keuangan Federal (BaFin) seluruh tim tentang hal itu Topik kecerdasan buatan dijadwalkan. Baru pada bulan Juni BaFin mempresentasikan studi tentang persyaratan peraturan baru. Mesin tidak boleh memikul tanggung jawab penuh kata bos BaFin Felix Hufeld ketika studi tersebut disajikan.
“Kita harus mampu memahami proses pengambilan keputusan dari proses yang sepenuhnya otomatis atau sebagian, kapan saja. Hal ini sangat penting karena ini adalah satu-satunya cara kita sebagai regulator dapat melakukan hal ini Peluang untuk menyadari kesalahan dalam proses analisis pada tahap awal dan melakukan intervensi yang sesuai.”
Andreas Krautscheid, manajer umum Asosiasi Perbankan, membuat pernyataan serupa dalam sebuah wawancara dengan Business Insider: “Tentu saja, permohonan baru juga dapat menimbulkan risiko baru. Penting bagi bank dan otoritas pengawas untuk memahami kapan AI digunakan dan apa konsekuensi yang ditimbulkannya.” Selain itu, kecerdasan buatan juga dapat berkontribusi terhadap keamanan yang lebih baik di pasar keuangan. “Kecerdasan buatan dapat membantu pengawas mengidentifikasi potensi pola dan risiko dalam perdagangan sekuritas lebih awal,” kata Krautscheid.
Seperti Jerman Industri keuangan sudah menggunakan AI saat ini
Karena selain resiko, Bperingkat juga yang baru Peluang. Bank menggunakan kecerdasan buatan untuk meningkatkan layanan dan layanannya Meningkatkan struktur keamanan. Ada banyak contoh mengenai hal ini. “Aku Misalnya, algoritma di back office dapat membantu pemeriksaan pencucian uang untuk mengidentifikasi pola perilaku dan penyalahgunaan yang mencolok pada tahap awal. Di kantor depan, hal utama adalah membantu pelanggan lebih cepat dan membuat penawaran pribadi,” kata Krautscheid.
Commerzbank punya Misalnya laboratorium penelitiannya sendiri, Main Inkubatoryang membahas tentang potensi bot obrolan, pengenalan teks dan gambar yang cerdas. Beginilah pengujian Commerzbank bekerja sama dengan startup tersebut Retresco A Algoritma yang secara otomatis membuat dua pertiga laporan penelitian pada saham tertentu Bisa. A bidang minat kedua adalah komunikasi pelanggan. “Kontak dengan pelanggan akan berubah di masa mendatang, misalnya melalui penggunaan bot obrolan. Dengan bantuan data besar, pelanggan juga dapat diberikan saran yang lebih disesuaikan jika mereka menginginkannya,” kata Matthias Lais, Managing Director Main Inkubator.
Ada juga proyek AI di Deutsche Bank. Misalnya, perusahaan terlibat dalam aplikasi Finanzguru, yang membaca data akun dan memberikan tip tabungan yang dipersonalisasi berdasarkan data tersebut.
Selain itu, sudah ada yang disebut Penasihat Robo. Penyedia ini menggunakan AI untuk menganalisis data dalam jumlah besar dan dengan demikian mengevaluasi risiko saat ini di pasar keuangan. Menurut penilaian ini, mereka membagi uang investor antara aset berisiko seperti saham atau sekuritas yang kurang berisiko seperti obligasi. Ini berarti komputer mengambil alih seluruh proses investasi, bahkan bagi investor swasta.
Baca juga: Dari SKS hingga Masuk Universitas: Algoritma sudah berdampak serius pada kehidupan Anda sehari-hari
Konsumen dan nasabah bank curiga
Namun pada akhirnya, produk-produk tersebut hanya akan berhasil jika nasabah bank memercayainya. Setidaknya di Jerman ada satu yang mendominasi survei representatif oleh asosiasi perbankan Menurutnya, masih ada skeptisisme terhadap kecerdasan buatan.
Hanya tiga persen yang mempercayai komputer untuk melakukan tugas-tugas penting, sementara sekitar 77 persen lebih memilih mengandalkan manusia. Hanya jika bank dan otoritas pengawasnya dapat menjamin keamanan teknologi baru tersebut secara kredibel, misalnya melalui regulasi awal, barulah bank dapat menjamin keamanan teknologi baru tersebut.bumi itu Konsumen ikut terlibat.