Bank-bank besar Eropa telah menerima laporan yang cukup baik dari regulator perbankan mengenai ketahanan mereka terhadap krisis. “Hasilnya menunjukkan ketahanan di sektor perbankan UE secara keseluruhan berkat peningkatan modal yang signifikan,” kata laporan regulator perbankan EBA, yang diterbitkan di London pada hari Jumat.
Hasilnya, penyangga modal, yang telah meningkat secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir, terbukti relatif stabil. Di Commerzbank dan Deutsche Bank, ujian ini menimbulkan lubang yang lebih besar dari rata-rata pada basis modal. Namun, mereka tetap mempertahankan merek-merek yang sebelumnya dianggap kritis.
Bank Sentral Eropa (ECB) juga menilai hasil ini secara positif: pengujian tersebut menunjukkan peningkatan ketahanan dalam sistem perbankan zona euro. Namun, masing-masing bank menunjukkan kelemahan yang jelas. Bank dengan kinerja terburuk di Eropa adalah bank tradisional Italia, Monte dei Paschi, yang rasio modalnya bahkan merosot ke wilayah negatif karena tumpukan kredit macet. Sesaat sebelum hasil stress test diumumkan, lembaga keuangan tersebut menyampaikan rencana penyelamatan senilai miliaran.
Kesembilan institut di Jerman yang mengikuti tes tersebut memiliki perlengkapan yang memadai, meskipun hanya dalam beberapa kasus saja. Lembaga pembangunan negara NRW Bank memiliki kinerja terbaik dan membuktikan nilainya bahkan dalam skenario guncangan terburuk dengan rasio modal keras sebesar 35,4 persen. Deutsche Bank turun menjadi 7,8 persen dan Commerzbank turun menjadi 7,42 persen, menjadikannya institusi Jerman terlemah dalam pengujian tersebut. Landesbanken bernasib cukup baik: BayernLB masuk pada 8,34, Nord LB pada 8,62, Landesbank Baden-Württemberg pada 9,40 dan Helaba pada 10,10 persen.
Rasio modal inti ekuitas umum dianggap sebagai angka kuncinya. Hal ini menempatkan ekuitas bank dalam kaitannya dengan posisi risikonya. Para analis sebelumnya menganggap penurunan Deutsche Bank di bawah angka 7,5 persen sebagai hal yang penting dan berasumsi bahwa bank tersebut kemudian harus melakukan peningkatan modal lagi. CEO John Cryan ingin menghindari hal ini dengan cara apa pun. “Kami keluar dari tes tahun 2016 dengan hasil yang lebih baik dibandingkan tahun 2014, meskipun tes tahun ini lebih menuntut,” kata CEO John Cryan. “Stress test menunjukkan bahwa bank siap menghadapi masa-masa yang lebih sulit.”
Bagi Commerzbank, nilai kurang dari 7 persen dianggap penting. “Commerzbank tangguh dan tahan terhadap stres,” kata Marcus Chromik, chief risk officer. “Bahkan dalam kondisi buruk skenario tekanan EBA, stabilitas bank akan terjamin.”
Berbeda dengan stress test sebelumnya pada tahun 2014, kali ini EBA tidak menetapkan batasan di bawah mana suatu bank dapat dianggap gagal. Sebaliknya, ini tentang mendapatkan kesan keseluruhan mengenai soliditas model bisnis.
Namun, hasilnya akan memiliki dampak yang signifikan terhadap penilaian tahunan lembaga yang dilakukan oleh pengawas. Dalam proses yang dikenal dalam jargon teknis sebagai SREP, pihak berwenang menetapkan tunjangan modal individual bagi bank menjelang akhir tahun. Mereka juga menentukan berapa banyak uang yang dapat dibayarkan institusi untuk dividen atau bunga obligasi sejenis ekuitas.
Stress test ini menguji 51 lembaga keuangan untuk melihat apakah mereka dapat bertahan menghadapi kemerosotan ekonomi yang parah dan anjloknya harga properti. Untuk pertama kalinya, risiko hukum juga dimasukkan dalam pengujian ini, terutama bagi institusi yang memiliki perbankan investasi besar. Bank Inggris Barclays, Société Générale Prancis, dan Unicredit Italia juga mendapat tekanan besar.
Bank-bank Jerman memperingatkan agar tidak menafsirkan hasil secara berlebihan. Bank-bank universal besar, yang menawarkan hampir semua layanan perbankan, sangat terpukul oleh skenario stres ini, kata seorang manajer tingkat tinggi di sebuah bank besar di Jerman kepada kantor berita keuangan dpa-AFX.
EBA memberikan tekanan pada semua bidang bisnis dan kemudian menambahkan hasil negatifnya. Fakta bahwa sebenarnya terdapat efek yang berlawanan tidak termasuk dalam pengujian ini. “Hal ini tentu saja membawa dampak yang sangat negatif,” kata bankir tersebut. Dia secara khusus mengkritik pendekatan pengawas terhadap perhitungan risiko suku bunga. Bank-bank Jerman yang memiliki simpanan besar dari nasabah swasta, misalnya dalam rekening giro, dikenakan pajak khusus.