Sebuah penelitian menunjukkan: Tidak selalu masuk akal untuk mempercayakan uang Anda kepada manajer aset digital. Dan: Kualitas bukanlah jaminan tingginya jumlah pelanggan.
Robot kecil dengan keterampilan finansial belum menjangkau pasar massal. Sebuah studi yang dilakukan oleh perusahaan konsultan Fondsconsult kini telah mengkonfirmasi kebenaran yang dirasakan tentang robo-advisor. Itu Handelsblatt melaporkannya terlebih dahulu.
Menurut penelitian, manajer aset digital seperti Scalable Capital, Liqid dan Whitebox mengelola simpanan senilai 2.6 miliar euro di Jerman. Sebagai perbandingan: Di AS, di mana robo-advisor telah ada di pasar selama beberapa waktu, jumlahnya setara dengan lebih dari 22 miliar euro (25 miliar dolar AS).
Konsep sekitar 30 penyedia di negeri ini adalah otomatis menginvestasikan uang investor. Beberapa di antaranya juga merupakan pengelola aset manual klasik yang menggunakan platform digital untuk tujuan ini. Investasi terutama dilakukan pada sekuritas murah, yang disebut ETF. Dana yang diperdagangkan di bursa ini mengikuti perkembangan pasar dengan mereplikasi indeks saham seperti DAX.
Dalam studi Fondsconsult, 25 penyedia dipertimbangkan sehubungan dengan faktor-faktor seperti biaya, klasifikasi risiko, transparansi dan keuntungan (tertimbang risiko). Peringkat terbaik di semua kategori adalah Fintego dan Werthstein. Mereka adalah satu-satunya penyedia layanan yang mencapai nilai keseluruhan “sangat baik”. Di sini, penulis penelitian memuji proses investasi yang “jelas dan terstruktur dengan baik” (Fintego) dan biaya yang menarik bagi investor kaya (Werthstein).
Scalable, Ginmon, dan Solidvest masing-masing mencapai peringkat keseluruhan “baik”. Bevestor dari Deka dan Cominvest dari Comdirect memiliki tarif terburuk. Poin-poin kritik: Tidak semua penyedia memeriksa informasi yang diberikan oleh pengguna ketika menentukan profil risiko mereka. Pengguna jarang memiliki kesempatan untuk menyesuaikan solnya. Dan: Dalam enam kasus, total biaya dianggap sangat tinggi. Angkanya berkisar antara 0,49 persen hingga lebih dari dua persen per tahun.
Berinvestasi sendiri bisa lebih murah
Studi tersebut menunjukkan: Dalam beberapa kasus, biaya mempunyai hubungan yang lemah dengan imbal hasil. Intinya adalah dalam banyak kasus lebih masuk akal untuk mereplikasi indeks itu sendiri menggunakan ETF, kata penulis penelitian. Mereka juga menulis bahwa kinerja robo yang baik tidak selalu berarti permintaan pelanggan yang tinggi. Penjualan yang baik dan kerjasama dengan bank jauh lebih penting. Salah satu contohnya adalah Scalable, yang bekerja sama dengan bank langsung ING Diba – dan tahun lalu menjadi robo-advisor Jerman pertama yang aset yang dikelolanya melebihi angka miliaran. Kemitraan seperti ini menjamin lebih banyak pelanggan.
Baca juga
Kesimpulan lain dari penelitian ini: Persaingan sangat ketat. Penulis memperkirakan konsolidasi lebih lanjut di sini. Vaamo dijual saat penelitian sedang dilakukan. Dua penyedia lainnya menghentikan layanan mereka, termasuk Werthstein-Advisor, yang dinilai “sangat baik” dalam studi Fondsconsult.
Juli lalu, Stiftung Warentest juga menyelidiki robo-advisor – dengan hasil yang sedikit berbeda. Saat itu, Scalable hanya mendapat nilai 3,4. Cominvest dan Warburg Navigator memiliki kinerja terburuk. Whitebox dan Quirion adalah pemenang tes.