Berkshire Hathaway baru-baru ini melaporkan keuntungan miliaran dolar lainnya. Investor swasta tidak bisa meniru pakar pasar saham dan investor paling sukses di dunia – namun mereka masih bisa belajar darinya.
Warren Buffett menyampaikan lagi: Minggu lalu, investor bintang Amerika ini melaporkan peningkatan laba yang signifikan di perusahaan investasinya Berkshire Hathaway. Keberhasilan investasi korporasi dan lainnya membuat perusahaan mengalami surplus sebesar lima miliar dolar AS pada kuartal kedua tahun 2016, meningkat sebesar 25 persen dibandingkan periode yang sama tahun lalu.
Analis memperkirakan lebih banyak, namun basis penggemar Buffett tidak peduli. Sejak awal tahun, harga saham Berkshire Hathaway sudah naik 10 persen. Valoren juga telah terbukti menjadi investasi yang bermanfaat di masa lalu. Selama bertahun-tahun, Berkshire Hathaway melaporkan keuntungan miliaran hampir setiap kuartal.
Oracle dari Omaha
Perusahaan investasi Buffett merayakan hari jadinya yang ke-50 tahun lalu. Dalam setengah abad, Berkshire Hathaway yang kini berusia 85 tahun telah menjadi salah satu perusahaan paling berharga di dunia – dan dirinya sendiri menjadi orang terkaya ketiga di dunia. Bakatnya dalam melakukan investasi yang menguntungkan telah meningkatkan kekayaannya hingga hampir $66 miliar dan memberinya julukan “Oracle dari Omaha” — tempat asal Buffett.
Ketika Buffett memilih saham untuk portofolionya, dia menggunakan kriteria yang jelas dan melakukan riset menyeluruh sebelum berinvestasi. Investor swasta tidak bisa meniru pendekatannya satu-ke-satu – apalagi, karena mereka kekurangan sumber daya untuk penelitian ekstensif serupa. Namun setidaknya Anda bisa terinspirasi dengan strategi Buffett.
Kriteria pemilihan Warren Buffett
Ahli pasar saham adalah investor nilai sejati: ia secara khusus mencari saham-saham di perusahaan-perusahaan yang dinilai terlalu rendah dibandingkan dengan kekuatan pendapatan dan sumber daya modalnya. Perusahaan-perusahaan seperti itu menjanjikan keuntungan yang stabil dan berkesinambungan, saham mereka dianggap memiliki substansi yang kuat dan seringkali tersedia dengan harga murah selama investor lain belum mengetahui nilai sebenarnya dari sebuah perusahaan. Menurut Buffett, sekuritas yang dimasukkan ke dalam portofolio harus memenuhi kriteria berikut: Perusahaan harus memiliki nilai pasar minimal $75 juta, pendapatan yang konsisten, laba atas ekuitas yang kuat, dan sedikit atau tanpa kewajiban. Buffett juga memperhatikan integritas manajemen dan model bisnis yang mudah dipahami.
Apa yang Anda bayarkan untuk sebuah saham tidak berarti apa-apa
Melihat portofolio Berkshire Hathaway saat ini menunjukkan betapa konsistennya Buffett menerapkan kriterianya. Posisi-posisi tersebut termasuk Coca-Cola, Wells Fargo, General Motors, perusahaan reasuransi terbesar di dunia Munich Re dan jaringan supermarket Amerika Wal Mart. Bank investasi Amerika Goldman Sachs dan Heinz Ketchup juga ada dalam portofolio Buffett. Awal tahun ini, ia juga membeli sejumlah saham raksasa komputer Apple. Semua perusahaan ini memiliki satu kesamaan: Mereka tidak selalu tumbuh dengan cepat, namun mereka tumbuh dengan mantap dan memiliki model bisnis yang stabil. “Apa yang Anda bayarkan untuk sebuah saham tidak berarti apa-apa. Yang penting adalah perspektif mengenai posisi perusahaan dalam lima hingga sepuluh tahun ke depan,” kata Buffett. Keberhasilannya membuktikan bahwa dia benar: harga sebagian besar sahamnya telah meningkat selama beberapa tahun. Coca-Cola misalnya, mencatatkan kenaikan harga saham sebesar 71 persen dalam lima tahun terakhir, sedangkan Wells Fargo bahkan naik 122 persen dalam periode yang sama.
Nasihat untuk investor swasta dari pakar pasar saham
Buffett sendiri merekomendasikan agar investor swasta membeli dana indeks (ETF)., untuk membeli sebagai saham individual. Apa pun yang mereka pilih, investor pasti dapat belajar satu hal darinya: ketahanan dan kemampuannya untuk mengatasi fluktuasi jangka pendek di pasar saham dan mengandalkan pertumbuhan jangka panjang.