• Menghitung kompensasi eksekutif menjadi semakin sulit seiring berjalannya waktu.
• Banyak CEO yang diberi kompensasi berupa paket saham dan bonus – yang hanya dibayarkan ketika target pasar atau keuangan tertentu terpenuhi.
• Untuk memperkirakan nilai sekarang, perusahaan dan konsultan kompensasi eksekutif menggunakan apa yang disebut “metode Monte Carlo”.
• Metode ini mensimulasikan ribuan jalan keluar dari nilai saham perusahaan. Itu pernah digunakan untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang bom atom.
• Anda dapat menemukan lebih banyak artikel dari Business Insider di sini.

Menghitung gaji eksekutif menjadi semakin sulit seiring berjalannya waktu. Bos Tesla Elon Musk memberikan contoh yang menonjol. Dia “dibayar” sekitar 2,1 miliar euro tahun lalu – tanpa satu sen pun dari jumlah tersebut yang benar-benar dijamin kepadanya.

Faktanya, beberapa rencana kompensasi CEO sangat rumit sehingga teknik matematika yang sangat kompleks digunakan untuk memperkirakan nilai sebenarnya dari kinerja mereka. Ini pernah dikembangkan untuk lebih memahami perilaku neutron selama ledakan bom.

Metode Monte Carlo – dinamai berdasarkan nama kasino terkenal – adalah serangkaian teknik matematika yang mengevaluasi hasil berbeda dari proses rumit menggunakan elemen yang dipilih secara acak. Ide di balik permasalahan Monte Carlo adalah menggunakan komputer untuk mensimulasikan eksperimen beberapa kali—seringkali dengan ribuan pengulangan—dan membandingkan hasil yang berbeda.

Metode Monte Carlo mensimulasikan eksperimen atom

Stanislaw Ulam adalah ahli fisika utama Proyek Manhattan, yang mengembangkan senjata nuklir pertama. Satu Pesan tentang penciptaan metode Monte Carlo, konon ia terinspirasi oleh permainan kartu solitaire. Karena meskipun beberapa hasil permainan kartu relatif mudah dihitung – mis pada undian lima kartu di poker – Ulam menyadari bahwa kemungkinan menang dalam solitaire sulit atau tidak mungkin. Hal ini karena menggambar kartu poker adalah proses satu langkah sederhana yang melibatkan pengumpulan lima kartu saja – sedangkan mengevaluasi permainan solitaire memerlukan penghitungan keseluruhan dek menggunakan berbagai langkah atau putaran.

Jadi, alih-alih membuat formula besar untuk memahami solitaire, dia bisa bermain melalui banyak putaran dan menghitung berapa banyak dia akan menang dan berapa banyak dia akan kalah. Jika dia mempunyai jumlah pertandingan yang cukup banyak, itu mungkin memberikan perkiraan kemungkinan yang cukup bagus, pikirnya.

Menurut laporan Los Alamos Research Institute, Ulam dan rekannya John von Neumann mencatat bahwa metode serupa dapat digunakan untuk lebih memahami sifat-sifat penting reaksi atom. Neutron berperilaku rumit dalam bom atom – dan ini berdampak signifikan pada seberapa kuat suatu reaksi atau ledakan.

Baca juga: 15 Soal Matematika yang Banyak Digeluti Orang

Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang perilaku statistik neutron dalam ledakan atom, Ulam dan von Neumann mensimulasikan sejumlah besar perilaku masing-masing partikel di komputer yang masih sedikit berkembang. Hasilnya memungkinkan mereka untuk mengukur reaksi rata-rata – sebuah langkah penting dalam pengembangan senjata nuklir.

Komputer dijalankan melalui skenario yang berbeda – termasuk untuk gaji

Pada tahun-tahun setelah Proyek Manhattan, simulasi Monte Carlo menjadi praktik standar di banyak cabang ilmu pengetahuan dan keuangan.

Salah satu program ini menghitung nilai paket kompensasi CEO yang kompleks. Karena mirip dengan permainan solitaire Ulam dan reaksi atom, gaji terdiri dari variabel berbeda yang berinteraksi satu sama lain – dan menentukan seberapa tinggi kompensasi bos.

Dalam beberapa tahun terakhir, kenaikan gaji manajer sudah menjadi hal yang lumrah target keuangan dan komponen lainnya. Misalnya, seorang CEO mungkin menerima sejumlah saham perusahaan atau opsi saham berdasarkan seberapa menguntungkan perusahaan tersebut pada titik tertentu dalam masa jabatannya.

Simulasi Monte Carlo dimaksudkan untuk menghitung probabilitas keberhasilan

Kompensasi bos Tesla Elon Musk untuk tahun 2018 adalah contoh terkenal dari hal ini. Musk akan menerima sejumlah besar opsi saham jika Tesla mencapai target penjualan dan harga sahamnya yang sangat ambisius. Tonggak sejarah pertama yang ditetapkan Tesla untuk harga sahamnya saja akan memaksa perusahaan tersebut melipatgandakan kapitalisasi pasarnya menjadi senilai 100 miliar dolar AS (90 miliar euro). Jika Tesla tidak memenuhi tujuan tersebut, Musk tidak akan menerima uang.

Sebagai bagian dari kebijakan pengungkapan gaji eksekutifnya, Perkiraan Komisi Sekuritas dan Bursa AS terhadap perusahaan nilai pasar paket remunerasi saat ini. Karena alokasi saham – seperti yang dilakukan Musk – bergantung pada perkembangan harga di masa depan, faktor yang tidak diketahui ini harus diperhitungkan.

Gaji bersih bos dihitung untuk setiap output

Tentang Perhitungan kompensasi yang diharapkan Oleh karena itu, simulasi Monte Carlo yang dijelaskan cocok. Proses dasarnya ada dalam satu pengumuman terkini dari perusahaan konsultan manajemen Exequity menjelaskan.

Jadi, alih-alih bermain-main dengan hasil solitaire, harga saham di masa depan diprediksi ribuan kali lipat. Hal ini didasarkan pada model acak terstandar untuk perkembangan harga saham dari waktu ke waktu dengan menggunakan data kinerja historis saham.

Untuk setiap hasil, gaji bersih ketua dihitung, berdasarkan pembayaran kompensasi. Misalnya, jika dia menerima 1.000 lembar saham dengan asumsi harga sahamnya $100 dan 2.000 lembar saham jika harga sahamnya $150 per lembar saham, setiap simulasi yang memenuhi ambang batas ini akan dicatat dan kompensasinya akan didasarkan pada Estimasi berdasarkan harga saham yang disimulasikan. . Terakhir, nilai rata-rata ditentukan dan dihitung hingga nilai saat ini. Hal ini memberikan gambaran kasar tentang berapa nilai paket gaji ketua saat ini.