Saat ini kami tidak tahu berapa banyak pelanggan yang mendengarkannya. Tapi mereka yang mendengarkannya bisa menghemat uang mereka. Sebab pada hari Senin tanggal 19 Oktober 1987 terjadi salah satu kehancuran pasar saham terbesar dalam sejarah. Indeks acuan AS, Dow Jones, anjlok sebesar 22,6 persen pada hari itu – persentase kerugian terbesar yang pernah ada. Pria berusia 41 tahun itu meramalkan kecelakaan itu dengan tepat, namanya: Marc Faber.
boerse.de
Ramalan seperti inilah yang membuatnya mendapat julukan “Nabi Kecelakaan” hingga saat ini. Selain itu, katanya antara lain “Black Monday”. mati Krisis Asia 1997/1998 dan ledakan itu Gelembung teknologi sebenarnya sebelum tahun 2000.
Pemicu Black Monday akhirnya belum bisa diklarifikasi
Saat ini dia masih hafal sejarah dan kutipan tahun 1987. Dalam sebuah wawancara dengan Business Insider, dia mengenang: “Ada berbagai alasan yang menyebabkan kecelakaan ini. Anda tidak bisa mengatakan secara spesifik: Ini adalah sedotan yang mematahkan punggung unta.” Inilah yang membedakan “Black Monday” dengan kehancuran pasar saham lainnya: pada tahun 2001 terjadi serangan terhadap Word Trade Center, pada tahun 2008 terjadi kebangkrutan Lehman. Namun: hingga hari ini tidak begitu jelas mengapa kehancuran yang cepat itu terjadi.
boerse.de
Ada beberapa spekulasi dan penjelasan mengapa hal itu dilakukan sedemikian rupa. Tapi tidak ada pemicunya. Faktanya adalah: pasar secara teknis berada dalam kondisi jenuh beli (overbought) pada saat itu. Artinya: Angka tersebut meningkat pesat hingga musim panas 1987 tanpa koreksi yang memadai,” jelas Faber. Pasar bullish ini telah berlangsung sejak tahun 1982.
Menteri Keuangan AS Baker membuat pengumuman yang mengejutkan
Pergerakan ke atas ini berlanjut hingga Agustus 1987 hingga terjadi titik balik. Dolar AS semakin melemah, sehingga Federal Reserve AS menaikkan suku bunga jangka pendek. Namun tindakan yang dimaksudkan untuk mendukung mata uang ini justru menimbulkan ketidakpastian di pasar. Akibatnya, Dow Jones turun 475 poin atau 17 persen dari Agustus hingga pertengahan Oktober.
Setelah Bundesbank Jerman menaikkan suku bunga utamanya pada bulan Oktober, sehingga semakin memperkuat pasar Jerman terhadap dolar AS, sebuah pernyataan yang membawa malapetaka dibuat oleh Menteri Keuangan AS saat itu, James Baker. Dia mengumumkan bahwa Federal Reserve AS juga akan menaikkan suku bunga utama sebagai tindakan balasan.
Perdagangan otomatis menciptakan lingkaran setan
Pengumuman mengejutkan ini menyebabkan tekanan jual yang tinggi pada hari Senin – “tetapi hal ini saja tidak akan menyebabkan Dow Jones turun begitu tajam,” jelas Marc Faber. Hal yang membawa malapetaka: sistem komputer menemukan jalannya ke lantai perdagangan Wall Street. Hal ini memungkinkan saham Anda otomatis terjual jika harganya turun di bawah harga tertentu.
Namun sistem benar-benar kewalahan pada saat itu: harga turun, komputer membuang persediaan, meningkatkan tekanan dan menghancurkan merek-merek berikut, yang sekali lagi menyebabkan penjualan otomatis. Singkatnya: lingkaran setan telah berkembang. Butuh waktu satu tahun bagi Dow Jones untuk menutup kerugian ini.
Kehancuran Pohon KesuramanMarc Faber mengatakan kecelakaan itu baru tiba di Asia pada hari Selasa karena perbedaan waktu. “Suasana hati masih baik pada hari Senin – mayoritas tidak memperkirakan penurunan seperti itu. Pada hari Selasa terjadi kekacauan di kantor kami karena pelanggan ingin menjual sahamnya secepat mungkin Akibat jatuhnya Dow Jones, penurunan harga saham terburuk sepanjang sejarah hingga saat inidi Hong Kong bursa saham bahkan ditutup selama sisa minggu ini.
“Kecelakaan serupa mungkin terjadi kapan saja saat ini”
“Tetapi ada juga pasar, seperti Korea atau Sri Lanka, yang harga-harganya terus meningkat,” kenang Faber. “Berita kecelakaan itu bahkan belum sampai ke sana saat itu.” Tidak terpikirkan dengan jaringan saat ini. Namun, hal ini sama sekali tidak terpikirkan: kecelakaan seperti itu pada masa itu dapat terjadi lagi kapan saja dan saat ini. “Kebanyakan orang berpikir hal seperti ini tidak bisa terjadi saat ini. Namun pada saat itu tidak ada yang memikirkan atau mempertimbangkan kecelakaan itu.”
Ada banyak faktor yang dapat menyebabkan keruntuhan saat ini: “Kita hidup dalam kondisi hutang yang sangat besar di dunia, Amerika mempunyai presiden yang tidak dapat diprediksi dan rekor tingkat suku bunga yang rendah juga tidak akan sehat untuk jangka waktu yang lama. Salah satu alasannya dapat menyebabkan kecelakaan serupa kapan saja,” orang Swiss itu memperingatkan.
“Jangan pernah panik, selalu tetap tenang”
Pakar pasar saham Mick Knauff juga berpendapat serupa. Namun ia berharap ada juga efek pembelajaran dari kecelakaan tersebut. “Siapa pun yang berinvestasi di saham harus mampu menahan fluktuasi – termasuk kehancuran yang bisa terjadi berulang kali. Yang penting adalah bagaimana Anda bertindak saat terjadi kehancuran: Jangan menjual saham dalam keadaan panik, namun tetap tenang dan mungkin berani membeli lebih murah,” sarannya. Melihat grafik DAX jangka panjang, di mana kehancuran tahun 1987 hampir tidak terlihat, menunjukkan bahwa strategi ini dapat berhasil:
Knauff juga menunjuk pada keruntuhan terakhir: “Investor yang tidak ikut serta dalam kebangkrutan Lehman pada tahun 2008, ketika DAX jatuh ke 4.000 poin, adalah pemenang di pasar saat ini. Indeks utama telah memperoleh hampir 9.000 poin sejak saat itu.” Namun, Anda harus mempunyai keberanian untuk mampu menahan kerugian besar untuk sementara waktu.
Namun, dia tidak terlalu memikirkan keamanan dalam portofolionya. “Jika Anda membutuhkan emas untuk melindungi perasaan Anda, sebaiknya Anda membeli koin dan emas batangan dan menyimpannya di rumah. Menurut pendapat saya, yang lebih penting adalah Anda bersedia untuk tidak ikut campur dan membiarkan uang Anda bekerja di pasar saham setidaknya selama tujuh hingga sepuluh tahun.”
Dalam jangka panjang, Anda memperoleh rata-rata sekitar 7 persen per tahun dari saham—walaupun ada Black Monday, krisis Asia, gelembung dot-com, atau penurunan pasar lainnya. Oleh karena itu, kehancuran selalu dapat digambarkan sebagai sesuatu yang lain: peluang pembelian yang menguntungkan secara historis.