Ini resmi: Startup roket HelloFresh mengumumkan IPO-nya. Perusahaan ini baru-baru ini dinilai oleh investor sebesar 2,6 miliar euro.

Perusahaan pengiriman peralatan makan HelloFresh mengumumkan IPO-nya. Perusahaan yang berbasis di Berlin ini berencana untuk mencatatkan sahamnya di pasar teregulasi (Prime Standard) di Bursa Efek Frankfurt. Bank investasi Goldman Sachs dan Morgan Stanley akan mendukung IPO perusahaan Rocket Internet.

HelloFresh belum merilis rincian mengenai IPO tersebut, seperti waktu pastinya dan berapa jumlah dana yang akan dikumpulkan. Rocket Internet saat ini memegang 56,4 persen saham, Insight Venture Partners 19,5 persen, Phenomen Ventures 9,4 persen, Vorwerk Direct Selling Ventures 4,6 persen, baru-baru ini bergabung dengan investor Baillie Gifford 2,9 persen dan pemegang saham lainnya 0,6 persen. Para eksekutif HelloFresh secara tidak langsung memegang 6,6 persen saham perusahaan.

IPO terutama ditujukan untuk menerbitkan saham baru. Pemegang saham yang ada berencana untuk menerbitkan saham hanya melalui cadangan penempatan – yaitu, hanya jika permintaan secara signifikan melebihi pasokan yang direncanakan semula. Harga saham Rocket Internet yang baru-baru ini melemah naik hampir lima persen setelah pengumuman tersebut (per 09:45).

“Hanya dalam empat tahun, kami telah berhasil mendisrupsi rantai pasokan makanan tradisional dan membangun perusahaan global berdasarkan model bisnis yang menarik dan terukur,” kata Dominik Richter, CEO HelloFresh. “Pencatatan saham kami di bursa akan memperkuat fleksibilitas keuangan kami dan dengan demikian secara aktif mendukung strategi pertumbuhan kami.”

Baru pada pertengahan September pengecer makanan tersebut mengumumkan investasi dana investasi Skotlandia Baillie Gifford sebesar €75 juta – untuk penilaian perusahaan sebesar €2,6 miliar. Valuasi sebelumnya pada Februari tahun ini adalah 624 juta euro. Pada kesempatan investasi di bulan September, HelloFresh berbicara secara terbuka tentang opsi IPO untuk pertama kalinya: Ada “peninjauan rutin terhadap opsi pembiayaan yang mungkin, termasuk potensi IPO di masa depan”.

Angka yang dipublikasikan HelloFresh menunjukkan pertumbuhan yang sangat besar. Hasilnya, penjualan perusahaan dalam sembilan bulan pertama tahun 2015 tumbuh sebesar 384 persen dibandingkan periode yang sama tahun lalu – menjadi hampir 200 juta euro. Terdapat juga lebih dari 530.000 pelanggan aktif di tujuh negara: Australia, Belgia, Jerman, Belanda, Inggris Raya, Austria, dan Amerika Serikat. Namun, definisi “aktif” sangat luas: HelloFresh menyatakan bahwa “pelanggan aktif” mencakup semua “pelanggan yang dapat diidentifikasi dengan jelas yang telah menerima setidaknya satu paket makanan dalam 13 minggu terakhir”. Hal ini juga mencakup “pelanggan baru, pelanggan yang menerima paket makanan gratis atau diskon, dan pelanggan yang melakukan pemesanan selama periode terkait namun membatalkan langganannya sebelum akhir periode”.

Apakah kotak makanan HelloFresh sepadan dengan harganya? Kami menghitungnya

Hingga saat ini, HelloFresh belum merilis data apa pun yang menunjukkan bahwa perusahaan tersebut memperoleh keuntungan. Ebitda berjumlah sekitar 57 juta euro dalam sembilan bulan pertama tahun ini. HelloFresh juga melaporkan “Ebitda sebelum biaya pemasaran”: 19 juta euro pada periode yang sama. Namun, karena HelloFresh mengiklankan penawarannya dengan banyak promosi dan voucher, item ini akan membuat perbedaan yang signifikan. Pakar e-niaga Nils Seebach baru-baru ini menganalisis Gründerszene bahwa pelanggan yang kembali akan sangat penting bagi keberhasilan HelloFresh. Keberlanjutan pesanan merupakan faktor ketidakpastian utama.

HelloFresh mengklaim memiliki volatilitas yang rendah dalam tingkat retensi pelanggannya. Dikatakan: “Nilai rata-rata pelanggan seumur hidup setelah dua kuartal secara historis melebihi biaya akuisisi pelanggan, dan setelah sepuluh kuartal nilai rata-rata pelanggan seumur hidup adalah sekitar 2,8 kali, atau sekitar 180 persen, di atas biaya akuisisi pelanggan.” sampai pelanggan yang dirujuk menjadi untung bagi HelloFresh.

Gambar: HaloSegar