Saat itu pergantian milenium dan pemutar MP3 menjadi hal yang paling populer. Tom Gieselmann duduk di kantornya di San Francisco dan merasa kesal. Salah satu pendiri pemodal ventura E.ventures melewatkan gelombang ini: “Meskipun jika dipikir-pikir, itu tidak buruk: itu sebenarnya bukan perasaan yang baik pada saat itu.”
Hingga saat ini, banyak VC yang terutama mengandalkan jaringan dan pengalaman mereka dalam menemukan penawaran bagus. Meskipun investor terus-menerus mencari teknologi terkini, hampir tidak ada satu pun dari mereka yang berhasil menerapkannya dalam pekerjaan sehari-hari. Semakin sulit menyaring unicorn berikutnya yang memiliki valuasi miliaran di antara sekian banyak startup. Selain itu, persaingan semakin meningkat karena persaingan dari VC baru yang keren.
Namun, beberapa investor kini menyadari bahwa mereka kehilangan peluang. Dengan data tentang startup dan algoritma yang dipelajari, mereka ingin mencari peluang investasi terbaik. Hal yang sama berlaku untuk Tom Gieselmann.
“Startup yang baik mempekerjakan programmer top – dan itu terlihat”
Setelah kegagalan pribadinya dalam MP3, dia mencoba mengembangkan program yang dapat mengukur tren. “Tetapi pada saat itu, database deret waktu, yang mengevaluasi informasi dalam urutan kronologis, belum cukup maju.” Lima tahun lalu, Gieselmann memulai usaha baru yang lebih sukses. Dia memutuskan untuk memperluas semuanya lebih jauh.
Saat ini, mitra umum memiliki akses ke database besar di mana ia dapat mencari berdasarkan industri, usia perusahaan, sebutan pers, angka lalu lintas, dan banyak angka penting lainnya. “Masalahnya tentu semua startup menampilkan diri secara positif. Namun kami ingin mengetahui mana yang benar-benar layak untuk diajak bicara,” kata Gieselmann. Dengan alat barunya, dia juga dapat melihat seberapa bagus teknologi sebuah startup: Misalnya, dia mengukur waktu respons server atau memeriksa apakah startup tersebut menggunakan Amazon atau host murah untuk cloud-nya. “Startup yang baik mempekerjakan programmer top—dan Anda pasti tahu,” kata Gieselmann.
Baca juga
Idealnya, dia ingin mencari startup yang akan melejit. “Sebagai VC, Anda mencari perusahaan yang bisa menjadi perusahaan bernilai miliaran dolar. Untuk bisa melakukan itu, mereka membutuhkan omzet ratusan juta. Dan untuk itu Anda memerlukan pemasaran, pelanggan, karyawan, lalu lintas, dan PR – semua hal yang dapat Anda ukur sejak dini.” Jika memungkinkan, sedini mungkin agar Anda bisa tampil di hadapan investor lain – “dan tidak harus bersaing. mereka untuk penawaran bagus.”
InReach yang berbasis di London ingin menjadi yang terdepan dibandingkan VC lainnya
InReach Ventures yang berbasis di London juga mengharapkan hal ini. VC telah banyak berinvestasi untuk menjadi investor berbasis data. Tepatnya lima juta pound, karena itulah biaya untuk menyiapkan pertunjukan.
Salah satu pendiri Roberto Bonanzinga menjelaskan: “Kami sangat bergantung pada teknologi kami untuk menemukan peluang investasi. “Ini membuat kami lebih cepat – dan kami ingin melakukannya sedini mungkin.” Juga untuk menghindari persaingan dengan investor lain.
VC biasanya berinvestasi antara 200.000 euro dan satu juta; tahun lalu ada enam transaksi. InReach terutama menargetkan pasar Eropa. “Kami ingin menemukan startup yang menarik – tidak peduli di kota mana mereka berada. Tidak harus menjadi pusat teknologi,” kata Bonanzinga, yang sebelumnya merupakan mitra di Balderton Capital dan berinvestasi di awal startup game Berlin, Wooga. Dia juga ingin melintasi perbatasan Eropa dengan InReach. Dia melihat konfirmasi pertama dari taktik dalam investasi Soldo dan Oberlo: Di Soldo, VC Accel yang terkenal memimpin putaran sepuluh juta setelah InReachs Investment, Oberlo baru-baru ini dibeli oleh Shopify.
Secara khusus, InReach, seperti E.ventures, menggunakan banyak informasi publik yang menjadi dasar algoritmanya. Sejauh ini, sekitar 90.000 startup telah teridentifikasi di Eropa, 2.000 di antaranya menarik bagi Bonanzinga. Dia mengumpulkan data lebih lanjut dari startup yang diajak bicara investor, seperti neraca atau kinerja pemasaran mereka. Semua konten mengalir bersama dalam apa yang disebut kartu skor, yang menunjukkan apakah perusahaan tersebut secara umum menjanjikan. Misalnya, salah satu faktor yang penting adalah pengalaman: seorang pendiri mempunyai keuntungan jika ia sudah menguasai bidang startup barunya.
“Pitch deck sudah ada sejak abad ke-18.”
InReach juga melakukan pendekatan percakapan dengan cara yang berbeda dari biasanya: “Kami tidak mengizinkan presentasi singkat,” jelas Bonanzinga. “Kami ingin melakukan percakapan yang berdedikasi dengan para pendiri dan tidak hanya sekedar menjual ide. Pitch deck sudah ada sejak abad ke-18.” Dia ingin keluar dari proses lama. “Mereka sangat padat karya dan berteknologi rendah,” lanjut Bonanzinga. “Beberapa VC tampaknya sangat takut dihubungi oleh para pendiri. Seorang pendiri membutuhkan perkenalan dari orang lain. Saya tidak dapat memahaminya. Kami berjanji bahwa setiap pendiri yang menghubungi kami akan menerima tanggapan dalam waktu seminggu,” iklannya.
Namun, di Silicon Valley VC Kleiner Perkins Caufield & Byers yang legendaris, mereka bersumpah demi intro. “Ini adalah sebuah ujian,” kata rekannya Steven Hong. “Seperti dalam bisnis: Jika Anda ingin berjualan sebagai pengusaha, Anda harus mencari tahu siapa orang yang tepat dengan pelanggan yang harus Anda ajak bicara.”
Bagi Kleiner Perkins, yang memiliki kepentingan antara lain di Aibnb, Uber, dan Spotify, jaringan yang terbentuk selama beberapa dekade sangatlah penting. Hong menjelaskan bahwa ada alat yang dapat digunakan untuk mengukur kemajuan startup yang pernah berhubungan dengan Kleiner Perkins. Namun analisisnya lebih bersifat kualitatif dibandingkan kuantitatif dan ia tidak bisa mengungkap lebih jauh lagi.
Tingkat kualitas juga penting bagi Tom Gieselmann, bos E.ventures. “Teknologi saja tidak dapat memberikan manfaat apa pun bagi Anda, ia harus diintegrasikan ke dalam proses.” Itu sebabnya kami membicarakan kandidat-kandidat menarik di tim setiap minggunya. “Kami lebih memilih menggunakan algoritme sebagai pra-seleksi dibandingkan sebagai keputusan akhir,” kata investor tersebut. Terutama dengan hype seperti cryptocurrency saat ini, data tersebut menunjukkan dengan siapa sebenarnya E.ventures harus diajak bicara. “Sebagai manusia, kami ingin membuat keputusan yang lebih baik,” jelas Gieselmann, “bukan menggantikan manusia.”